Kripto Vergisi 2025 Türkiye: Yatırımcıyı Neler Bekliyor?
Türkiye’de kripto varlıklar için 2024–2025 döneminde hukuki çerçeve hızla olgunlaşırken, “vergilendirme” başlığında hem işlem vergisi (alım-satımda küçük oranlı kesinti), hem de stopaj/beyan modelleri masada. 2025 sonu itibarıyla tabloyu doğru okumak isteyen yatırımcılar için; mevcut mevzuat, uygulamaya yakın senaryolar, yatırımcı segmentlerine göre olası etkiler ve pratik uyum önerilerini tek bir rehberde derledik. Bu içerik Kriptomagic.com için hazırlanmıştır.
1) Nereden geldik: Mevzuatın omurgası artık hazır
- Ana çerçeve (üst yasa): 2 Temmuz 2024’te yayımlanan 7518 sayılı değişiklikle kripto varlık hizmet sağlayıcıları (platform, saklama, vb.) Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) gözetimine alındı; lisanslama ve denetim ilkeleri yasaya girdi. Vergi maddeleri bu yasada net tarif edilmedi, ancak regülasyonun “kurumsal” zemini oluşturuldu.
- İkincil düzenlemeler (tebliğler): 13 Mart 2025’te Resmî Gazete’de iki kritik SPK Tebliği yürürlüğe girdi: III-35/B.1 Kuruluş ve Faaliyet Esasları ile III-35/B.2 Çalışma Usulü ve Sermaye Yeterliliği. Bu tebliğler platformların teknik/sermaye şartlarını, bilgi sistemleri ve MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu) raporlaması gibi yükümlülükleri detaylandırdı.
- AML uyumu (MASAK): 30 Eylül 2025 tarihinde MASAK, Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcılar Rehberi’ni güncelledi. “Travel rule”, raporlama ve şüpheli işlem bildirimlerindeki netlik, vergi uyumuna da zemin hazırlıyor.
Özet: Lisanslama, saklama ve raporlama hattı çalışıyor; bu, 2026’ya sarkabilecek vergi uygulamasının da operasyonel olarak kolay devreye alınabileceği anlamına geliyor. (Pek çok uzman yorumunda “yasa 2025’te netleşirse uygulama 2026 başı” senaryosu dillendirildi.)
2) 2025 sonunda “vergi” cephesinde netleşenler ve muhtemel modeller
A) İşlem Vergisi (Transaction Tax) – “alım-satımda küçük kesinti”
Ekonomi yönetimi, 2024’ten beri hisse ve kriptoda cüzi işlem vergisi fikrini açık biçimde dile getirdi. Bu vergi, alım/satım sırasında platformlarca otomatik kesilip devlete aktarılacak şekilde tasarlanabilir. Oran ölçeği, piyasa dengesini bozmayacak bindelik/ondabindelik seviyelerde konuşuldu. 2024’teki açıklamalar, “kripto için ayrıca hizmet bedeli/işlem kesintisi” söylemlerini sıklaştırdı. Not: Bu başlık, 2025 itibarıyla “prensipte” desteklenen bir politika yönü olsa da, uygulanacak oran ve tarih son düzenleme metnine bağlıdır.
B) Stopaj/Beyan – “gelir tabanlı vergileme”
Kazanç (kâr) bazlı vergilemede iki pratik yöntem öne çıkıyor:
- Stopaj (kaynakta kesinti): SPK lisanslı platformlar, kullanıcı kazançlarına küçük oranlı stopaj uygulayıp devlete aktarır; kullanıcı için beyan yükü azalır. Bu yaklaşım, geniş tabanda uyumu artırır ve idare açısından tahsilatı kolaylaştırır.
- Beyan (yıllık bildirim): Kripto kazançları, “diğer kazanç ve iratlar / değer artış kazancı” benzeri bir rejime bağlanırsa, belirli eşik/istisnalar ve maliyet yöntemi tanımlanarak yıllık beyan ile vergilendirilir. Akademik ve mesleki kaynaklarda bu sınıflandırma tartışmaları 2025 boyunca canlı kaldı.
C) AML önlemleri vergiyi “fiilen” destekliyor
2025’te travel rule ve çekim/transfer limitleri tartışmaları, kara para aklamayla mücadelede yeni tedbirlerin devreye gireceğine işaret etti. AML katmanının güçlenmesi, işlem kayıtlarının doğruluğunu artırarak vergi uyumunu pratikte kolaylaştırır.
3) Hangi işlemler nasıl etkilenebilir? (Senaryo analizi)
Uyarı: Aşağıdaki başlıklar senaryo ve olasılık yorumlarıdır; nihai mevzuat yayımlandığında son hâlini alacaktır.
- Spot alım-satım:
- İşlem vergisi gelirse, her alım-satımda küçük kesinti olur (oran kanun/tebliğle netleşir).
- Stopaj gelirse, kâr doğduğunda platform bazlı kesinti görülebilir. Kârın/zararın tespiti için maliyet yöntemi (FIFO, LIFO vb.) ve TL bazlı hesap gerekir.
- Vadeli işlemler (perpetual, futures) ve kaldıraç:
- İşlem vergisi hızlı dönen stratejilerde maliyeti yukarı çekebilir.
- Kar/zarar oluştuğu an stopaj ihtimali doğar; fonlama ödemeleri (funding) “diğer gelir” olarak sınıflandırılabilir (nihai tanıma bağlı).
- Staking / Restaking / LST-LRT getirileri:
- “Gelir” niteliği taşıdığı ölçüde stopaj veya beyan kapsamına girme olasılığı yüksektir.
- İşlem vergisi doğrudan staking’e değil, ödülün realize edilmesi veya swap/bozma anındaki alım-satıma yansır.
- Airdrop / teşvik puanı / farming ödülleri:
- “Elde etme anı gelir”, “satış anı değer artışı” şeklinde iki aşamalı vergisel izlek konuşuluyor. Net tanımlar, son düzenlemeyle belirginleşecek.
- NFT alım-satımı:
- “Gayrimaddi hak” tartışmaları 2025’te akademide öne çıktı. Nihai metin; birincil satış, ikincil satış ve telif (royalty) akışlarını nasıl tanımlarsa, vergileme buna göre şekillenecek.
- Madencilik / Doğrulayıcı (validator) gelirleri:
- Ticari faaliyet sayılması hâlinde gelir/kurumlar vergisi ve KDV etkileri gündeme gelebilir. Ev-tipi faaliyetlerde eşik/tutar/elektrik faturası gibi unsurlar önem kazanır.
- Yurt dışı borsa ve self-custody cüzdanlar:
- AML ve raporlama çerçevesi genişledikçe, yurt dışı işlemler ve kişisel cüzdan transferleri de kayıt zinciri içinde daha görünür olacaktır. Bu, vergi uyumunu artırır.
4) Bireysel yatırımcı mı, profesyonel/tüzel mi? Etkiler farklı
- Bireysel yatırımcı: Mikro-yatırımcılar için işlem vergisi küçük maliyet yaratır; yıllık beyan yerine stopaj tercih edilirse uyum kolaylığı doğar. Yoğun trade edenlerde (scalping) maliyet duyarlılığı artar.
- Tüzel kişi / profesyonel trader: Defter düzeni, maliyet yöntemi, TFRS/vergisel kayıt uyumu, dönemsel değerleme ve kur farkları gibi başlıklarda iç kontrol şartları sıkılaşır.
- Kurumsal saklama / fonlar: SPK lisanslı yapıların MKK entegrasyonu ve raporlama yükümlülükleri, vergi idaresi ile veri paylaşımını hızlandırı
5) Sık sorulanlar: Eşikler, takvim, geriye yürüme
Vergi ne zaman yürürlüğe girer?
2025 içinde vergi düzenlemesi çıkarsa, teknik/uygulama başlangıcının 2026 başına bırakılması sık dile getirilen senaryodur. Kesin tarih, yayımlanacak metin ve geçiş maddelerine bağlıdır.
Geriye dönük vergi olur mu?
Genel beklenti geriye yürüme olmaması yönündedir; ancak yayımlanacak kanun/tebliğdeki geçiş hükümleri belirleyicidir. (Uygulamada geçmişe dönük belge-kayıt düzeninin korunması yine de önemlidir.)
Oranlar belli mi?
Hayır. 2024-2025 döneminde ekonomi yönetimi ve Meclis tartışmalarında bindelik işlem vergisi ve stopaj fikri konuşuldu; nihai oranlar yayımlanacak metinle netlik kazanır.
Yurt dışı borsalardaki işlemler ne olacak?
SPK-lisanslı yerli platformlarda kesinti/raporlama daha otomatik olabilir. Yurt dışı platformlarda beyan sorumluluğu ve transfer şeffaflığı (AML) yatırımı etkiler; MASAK-odaklı düzenekler veri görünürlüğünü artırır.
6) Uyum için 9 maddelik kontrol listesi (hemen yapın)
- Kayıt tutma disiplini: Tüm alım-satım, transfer, komisyon ve gelir/ödül hareketlerini TL karşılığı ile arşivleyin (CSV, ekstrelere ek olarak kendi özet tablonuz).
- Maliyet yöntemi seçimi: FIFO/LIFO gibi yöntemlerden hangisinin benimseneceğini muhasebe danışmanınızla belirleyin; yıl boyunca tutarlı uygulayın.
- Cüzdan etiketleme: Borsalar, self-custody, staking/validator ve NFT cüzdanlarını ayrı ayrı etiketleyin.
- Staking/airdrop ayrımı: “Gelir anı” ve “satış anı”nı ayrı satırlarla not edin; potansiyel stopaj ve değer artışı ayrışır.
- Kur değerleme ve TL bazlı rapor: Vergi beyanı TL bazlı olacağından, işlem anı kurunu ve dönem sonu değerlemeyi sistematik kaydedin.
- Sözleşme ve fee’ler: Platform ücretleri, gas maliyetleri ve fonlama ödemelerini belgeleyin; maliyet/gelir kalemi olarak sınıflandırın.
- Kurumsal yönetim: Tüzel yapıda iç kontrol akışları (onay, mutabakat, yetki) kurun; MKK/raporlama başlıklarına hazırlanın.
- AML uyumu: Travel rule, limit ve bekleme süreleri gibi uygulamalarda kimlik/doğrulama süreçlerinizi güncel tutun.
- Profesyonel destek: Vergi danışmanı ve hukuk ekibiyle geçiş hükümleri yayımlandığında hızla senaryo güncelleyin.
7) 2025–2026 için üç olası yol haritası
- Senaryo 1: Sadece İşlem Vergisi
Alım-satıma küçük kesinti gelir; beyan yükü sınırlı kalır. Yüksek frekanslı yatırımcıda maliyet artar, uzun vadeci için etki minimaldir. - Senaryo 2: İşlem Vergisi + Stopaj
Hem alım-satımda kesinti hem de kazançta küçük oranlı stopaj devreye girer. Platform tarafında otomasyon avantajı yüksek; yatırımcıda “form doldurma, beyan” yükü azalır. - Senaryo 3: Beyan Ağırlıklı Rejim (+ sınırlı işlem kesintisi)
Yıllık beyan ana eksen olur; eşikler/istisnalar tanımlanır. Profesyonel yatırımcılar için muhasebe titizliği ve belge düzeni belirleyicidir.
Hangi model seçilirse seçilsin, SPK lisansı, MKK raporlaması ve MASAK uyumu sayesinde veri şeffaflığı artacağı için vergisel uyum pratikte daha uygulanabilir olacaktır.8) Kriptomagic yorumu: Piyasa üzerindeki muhtemel etkiler
- Likidite ve spread: İşlem vergisi oranı bindeliklerde kalırsa, spot ve vadeli piyasalarda likidite etkisi yönetilebilir düzeyde olur.
- Arbitraj ve HFT: Çok ince marjlı stratejilerde kârlılık eşiği yükselir; yerli-yabancı borsa fiyat farkları kısa süreli artabilir.
- Uzun vade yatırımcı: Düşük devirli portföylerde toplam vergi yükü sınırlı kalabilir; stopaj modeli beyan sürecini basitleştirir.
- Regülasyon primi: Lisanslı saklama, MKK entegrasyonu, AML uyumu; güveni artırarak yerli kurumsal kabulü hızlandırabilir.
9) Sonuç
2025 sonunda tablo net: lisanslama-denetim ve raporlama altyapısı yürürlükte; vergi için işlem vergisi + stopaj/beyan ekseninde uygulamaya yakın senaryolar konuşuluyor. Oran, eşik ve başlangıç tarihi nihai metinle kesinleşecek. Yatırımcı için en doğru strateji, kayıt-rapor disiplinini bugün kurmak, vergi çıktığında “bir gecede hazır” olmaktır. Gelişmeleri Kriptomagic.com üzerinden sade ve güncel biçimde aktarmaya devam edeceğiz.
