Mevcut Durum: Yatırımcılardan Vergi Alınacak mı?
2024 yılında TBMM’de kabul edilen 7518 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Değişiklik yasası, kripto varlık hizmet sağlayıcılarına düzenleme getirdi. Ancak bu düzenlemede yatırımcılardan doğrudan vergi alınması hükmü yer almadı.
Yasa ile birlikte:
- Kripto platformlar, SPK denetimi altına girecek,
- Kimlik doğrulama, kayıt yükümlülükleri artırılacak,
- Platformların gelirlerinin bir kısmı SPK ve TÜBİTAK’a aktarılacak (faiz gelirleri hariç).
Yani şu anda yatırımcının doğrudan alım-satımından elde edeceği kazanca ilişkin vergi düzenlemesi yasada yer almıyor.
Resmî Açıklama: Son Gelişmeler Nelerdir?
2025 yılının başından itibaren SPK, Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcılarına İlişkin Tebliğler yayınlamaya başladı. Bu tebliğlerle platformların denetim ve lisans süreçleri detaylandırıldı.
Buna göre:
- Platformlar, SPK’ya bilgi vermekle yükümlü olacak,
- Teknik altyapı, müşteri kimlik doğrulama, veri saklama gibi süreçler düzenlenecek,
- Ancak tebliğlerde yatırımcının alım-satımında vergi alınacağına dair net bir hüküm bulunmuyor.
Maliye ve Gelir İdaresi cephesinden kesin bir vergi duyurusu henüz yapılmadı. Yatırım camiası, “resmî açıklama geldi” başlıklı söylentilerle bazı kaynaklarda bilgi dolaşsa da, şu an itibarıyla herhangi bir vergi yükümlülüğü yürürlüğe girmiş durumda değil.
Vergi Düzenlemesinin Zorlukları: Neden Erteleniyor?
1. Kripto Varlıkların Hukuki Niteliği
Kripto paraların ne tür bir varlık sınıfı olarak kabul edileceği, vergi düzenlemesinin temelinde yer alıyor. Türkiye’de kripto varlıklar şu an “gayri maddi dijital varlık” kategorisine daha yakın görülüyor.
Eğer “menkul kıymet”, “emtia” ya da “dijital hak” gibi farklı sınıflara konursa, vergilendirme yöntemi ve oranları değişebilir.
2. Değerleme Zorluğu ve İzlenebilirlik
Kripto paraların fiat paraya dönüşü, takas işlemleri ve alım-satım fiyatlarını resmi olarak tespit etmek oldukça zor. Platformlardan gelen işlem verileri ile kullanıcı cüzdanları arasında uyum problemleri doğabiliyor. Bu durum vergilendirmeyi pratikte karmaşık hale getiriyor.
Ayrıca cüzdanlar arası transferlerde kimlik takibi yapılamaması, vergi denetimini zorlaştırıyor.
3. Küresel Standartlara Uyumluluk Baskısı
Türkiye, OECD ve küresel vergi reformlarına uyum sürecinde. Kripto varlıklar için uluslararası bilgi paylaşımı ve vergi şeffaflığı talepleri, Türkiye’nin düzenleme modelini etkileyecek.
Bu nedenle Türkiye’deki düzenleme adımları, hem iç uyum hem de dış baskılar göz önünde bulundurularak dikkatli ilerletiliyor.
Olası Vergi Senaryoları: Yatırımcılar Ne Bekleyebilir?
1. Değer Artış Kazancı Üzerinden Vergilendirme
Kripto alım-satımından elde edilen kazanç, değer artışı kazancı olarak beyan edilip gelir vergisine tabi tutulabilir. Bu senaryo, hisse senetleri ve diğer finansal enstrümanlara paralel bir yaklaşım olur.
2. Stopaj / Kesinti Uygulaması
Platformlara aracılık edenler (borsalar) belli oranlarda stopaj yapmak zorunda bırakılabilir. Örneğin kazanç üzerinden %15–20 arası bir stopaj kesilebilir. Ancak bu model, yatırımcıların beyan yükü olmadan vergi toplama açısından daha pratik olabilir.
3. Alım-Satım Aracılarından (% İşlem Hacmi Gibi) Alınan Vergiler
Platform gelirleri üzerinden vergi ya da harç benzeri kesintiler uygulanabilir. Zaten 7518 sayılı Kanunla platformların yıllık gelirlerinden bir kısmı SPK ve TÜBİTAK’a aktarılacak şekilde düzenlendi.
4. Özel İstisnalar veya Eşik Uygulamaları
Küçük çaplı yatırımcıları korumak için belirli bir kazanca kadar vergiden muaf tutma (istisna) modeli getirilebilir. Örneğin yıllık belirli bir limit altındaki kazançlar vergi dışı bırakılabilir.
5. Kurumlar ve Şirketler İçin Farklı Rejim
Kurumsal yatırımcılar (şirketler) için kripto kazançları kurumlar vergisi kapsamında değerlendirilebilir. Şirketler, bilanço değerlemesine tabi tutulabilir, dönem sonu değerleme ve sermaye kazancı vergisi gündeme gelebilir.
Hisse Senetleri İşlemleri: Vergi Gelecek mi?
Kripto varlık odaklı haberlere kadar konuşulan vergi düzenlemesinin yanı sıra, hisse senedi işlemleri de yatırımcıların gündeminde. Ancak hisse işlemlerinde halihazırda menkul kıymetler gelir vergisi, temettü vergisi gibi vergiler mevcut.
Yeni düzenlemede hisse senedi işlemlerine ek bir vergi gelmesi olası görünmüyor. Daha çok odak Kripto / Dijital varlıklarda tablo netleştirilmemiş olmasıdır.
Yatırımcılar Ne Yapmalı?
- İşlem kayıtlarını titizlikle tutun: Alım fiyatı, işlem tarihi, miktar gibi tüm verileri kaydedin.
- Platform beyanlarını takip edin: SPK ve GİB’den gelecek tebliğ ve duyuruları yakından izleyin.
- Uzman görüşü alın: Vergi danışmanı ile alım-satım stratejinizi vergi boyutuyla değerlendirin.
- Temkinli yaklaşın: Yüksek kazanç planlarken “vergisel risk” faktörünü göz önünde bulundurun.
Sonuç
Kripto / hisse işlemlerine vergi getirilip getirilmeyeceği konusu şu an için kesinlik kazanmış değil. Kripto varlık düzenlemesinde ilk adım 7518 sayılı Kanun ile atıldı; fakat yatırımcıdan vergi alma hususunda net bir hüküm çıkmadı. SPK tebliğleriyle platformlar düzenlenirken, yatırımcıların işlem vergilendirilmesi konusunda beklentileri hâlâ bir belirsizlik içinde.
KriptoMagic.com olarak, kamu otoritelerinden gelecek resmî açıklamaları ve vergi düzenlemelerini yakından takip ediyoruz. Düzenleme yürürlüğe geçtiğinde nasıl uygulanacağı, hangi yatırımcıları kapsayacağı ve vergi oranlarının ne olacağına dair en güncel bilgileri sizinle paylaşacağız.
